- 汽車廠商加速向新能源汽車轉型
- 碳酸鋰供需平衡將被徹底打破
- 2010年球碳酸鋰需求量可達11.5萬噸
“毫無疑問，現在就是布局戰略性新興產業板塊的時機，今年其中的一些股票一定會有表現的機會。”中信證券分析師李立表示。
業內人士認為，2010年重點低碳行業關注的一個焦點是動力電池。短期新能源汽車政策執行情況決定鎳氫電池產銷規模，未來技術的突破將決定鋰電池應用進度，稀缺的上市公司標的蘊藏不容忽視的投資機會。
汽車廠商加速向新能源汽車轉型
海通證券的研究報告稱，今年重點看好動力電池、核電、智能電網及光伏板塊。通過比較減排成本——潛力曲線、市場規模——行業競爭及景氣階段——行業成長潛力等方法評估板塊投資機會，2010年重點看好動力電池、核電、智能電網及光伏板塊。報告還認為，低碳企業的核心投資價值要素主要體現在掌控礦資源或關鍵原材料、生產供應重要零配件或設備、擁有核心技術或工程創新能力、整合產業鏈一體化及享有良好的市場品牌與客戶資源等五個方面。
記者了解到，《大氣法》擬于年內上報全國人大審批，進一步完善《機動車污染防治管理條例》和《“十二五”的機動車污染防治規劃》，都標志著國內法律環境日趨嚴厲，傳統汽油車使用成本日益增高，新能源汽車將成為法律法規、產業政策的引導方向。
中信證券有關分析人士指出，新油耗標準逼迫國內汽車廠商加速向新能源汽車轉型。科技部提出的新油耗標準，是對美國提高汽車油耗標準的首次回應。奧巴馬在去年5月19號宣布自2016年起，美國實施每百公里油耗6.6升的新油耗標準，比原定2020年實施提前了4年。新標準的實施意味著絕大部分美國大街上行駛的汽車，都將在2016年前報廢。
興業證券的研究報告表示，目前全球汽車油耗均值在每百公里9.4升左右，按新油耗標準，只有豐田2款車、通用1款車符合要求。按照中國提出的新油耗法規，每公里CO2排放量為161克，按1升汽油相當于2.3千克CO2計算，新的油耗標準相當于每百公里7升汽油，略低于美國標準。明確實施新油耗標準的時間表，意味著國內各大汽車廠商現有車型都必須轉向更加節能減排的車型，新能源車是各大汽車廠商全力發展的戰略制高點。
碳酸鋰供需平衡將被徹底打破
業內預期，美國可能最快于9月份通過《清潔能源安全法案》。之后，中國及全球其他主要工業國家將隨之出臺本國針對新能源的支持政策，以期在12月份哥本哈根協議中獲取更大發言權。機構認為9月至12月份前后，國家將密集出臺新能源相關扶持政策，目前已可提前布局新能源相關品種。
日本野村證券分析師表示，對于中國市場，我們看好政策推動下新能源汽車電池行業的投資機會。野村證券認為未來3～5年，鎳氫電池HEV仍將是新能源車的主流，HEV將和PHEV、EV共存10年左右。而在3～5年之后，隨著磷酸鐵鋰成品率提升帶來電池成本的下降，以及全國充電站網絡的逐步建立，以磷酸鐵鋰電池為主要動力的PHEV、EV將迎來廣闊的發展前景。
國盛證券分析師張志峰說：“受益于新動力汽車得到政策扶持，碳酸鋰需求將快速增長。”國盛證券的研究報告稱，碳酸鋰是用于生產金屬鋰、其它鋰產品的初始原料，當今最有前景的發展方向為應用于新動力汽車中的鋰電池。從亞洲無機鹽年報統計來看，2006年全球對碳酸鋰需求達到8.38萬噸，隨著鋰電池在動力電池領域的拓展以及消費電子持續的熱潮，2007年全球碳酸鋰需求量超過9萬噸，增幅達到8%左右，預計未來需求量將保持這一增速，到2010年可達11.5萬噸。
海通證券稱，隨著新能源革命以及對環保要求的提高，鋰電池作為動力電池將變得越來越可行，一旦得到推廣，鋰電的需求量將出現幾倍甚至幾十倍的增長。
海通證券表示，鋰電的原料主要是碳酸鋰，核心產品是鋰電解液和正負極材料等。據估算每輛新型動力汽車需碳酸鋰約為0.03噸，假設2009年起全球新增1%的乘用車使用鋰電池，此后逐年遞增1%，按2007年全球產銷規模約5000萬輛為基數，依此推算，每年新增碳酸鋰需求將達數萬噸。
“目前全球碳酸鋰供需基本平衡，如因新型動力電池而出現需求的跳躍式增長，碳酸鋰的供需平衡將被徹底打破。市場規模的急劇擴大，將給現有生產碳酸鋰的上市公司帶來革命性變化。”海通證券分析師劉黎表示。
