- 未來的LED TV市場的競爭格局主要受限于廠商的資源分配情況
- LED占據(jù)了LCD電視面板總成本的20%
- 到2010年底，預(yù)計全球高亮度LED晶粒月產(chǎn)能將接近200億
近日市場傳聞，中國大陸市場LED TV滲透率已突破10%大關(guān)，市場為之歡呼雀躍，但是LED TV市場普及風(fēng)暴真的已經(jīng)近在咫尺了嗎?
數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)所有的LED TV面板來源全部進(jìn)口，其中有部分open cell的模式，但是背光模組仍是采用指定購買的方式。從中國大陸地區(qū)LED面板供應(yīng)來源來看，以2010年第一季度為例，主要供貨來源為LG Display, AMLCD, AUO, CPT(如圖1)，其中CPT供貨多數(shù)為小尺寸。而從全球LED面板產(chǎn)值來看，日本廠商目前為市場領(lǐng)導(dǎo)者，臺灣和韓國廠商積極擴(kuò)大產(chǎn)值(如圖2)。由此來看，LED TV面板產(chǎn)業(yè)市場集中度非常高，未來的LED TV市場的競爭格局主要受限于廠商的資源分配情況。
LED，又名發(fā)光二極管，作為LCD TV背光源的關(guān)鍵零組件，占據(jù)了LCD電視面板總成本的20%，其本身擁有完善而錯綜復(fù)雜的供應(yīng)鏈，并且核心材料屬于長交貨周期產(chǎn)品，LED的穩(wěn)定供應(yīng)不免成為面板和整機(jī)廠商頭痛的事情。從LED背光源產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)看(圖3)，主要有磊晶制程，晶粒制程，晶粒封裝三個階段，分屬產(chǎn)業(yè)上中下游。而擴(kuò)散片,光學(xué)膜和晶粒為三大關(guān)鍵組件。由于市場集中度高，在市場需求旺季和需求爆發(fā)期，往往出現(xiàn)材料緊缺的狀況。目前擴(kuò)散片r和晶粒都呈現(xiàn)不同程度的缺貨狀況。
為緩解資源緊缺的狀況，在過去兩年的整合并購中，面板廠和整機(jī)廠扮演了關(guān)鍵的角色(圖4)，全球LED領(lǐng)域的資源布局雛形已然成型。
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晶粒方面，預(yù)估全球MOCVD數(shù)量逐步增加(圖5)，其中以韓國和臺灣廠商最為積極，Samsung, LG Innotek以及AUO旗下的Lextar都將增加MOCVD機(jī)臺數(shù)量至目前的2~3倍。到2010年底，預(yù)計全球高亮度LED晶粒月產(chǎn)能將接近200億，但目前市場應(yīng)用仍以移動終端產(chǎn)品和汽車照明用為主，前兩者的應(yīng)用比重高達(dá)55%，但TV用背光源應(yīng)用比重總體仍將難突破20%，因此背光源缺貨狀況的緩解將需要較長時間。
總體來看，LED產(chǎn)業(yè)在未來一年內(nèi)呈現(xiàn)如下幾個趨勢：
1. 關(guān)鍵零組件緊缺狀況將逐步得到緩解，但與市場需求相比，供給量大幅增加尚需時日。
2. 韓臺廠商積極擴(kuò)產(chǎn)，市場重心逐步由日廠轉(zhuǎn)移到韓臺廠商。
3. 價格隨著市場規(guī)模擴(kuò)大穩(wěn)步下降，但不存在大幅度降價的空間。
4. TV用背光源在LED市場中的份額將快速擴(kuò)大。
因此筆者建議:
1. TV 整機(jī)廠商除了與LCD 面板廠策略聯(lián)盟形成完整供應(yīng)鏈垂直整合或是自設(shè)TFT-LCD高世代線外, LED背光模組資源的掌握度可能成為未來一年液晶電視整機(jī)成本的關(guān)鍵性因素, 因此TV整機(jī)廠商應(yīng)密切關(guān)注相關(guān)動態(tài)。
2. 目前正處于CCFL與LED背光產(chǎn)品世代交替之時, 整機(jī)廠商應(yīng)積極主動掌握LED背光資源,逐步取代CCFL，均衡健康的完成內(nèi)部供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)以及生產(chǎn)制造工序的調(diào)整。
3. 從設(shè)計面持續(xù)性的改善LED背光源性能與成本是面板廠和整機(jī)廠的重要課題。
4. 除LED背光外, 光學(xué)器件資源的重要性也非常高，且具有一定準(zhǔn)入門檻, 在近期內(nèi)恐將成為搶手資源。
