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機遇與挑戰：

• 電子行業逐漸步入正常增長軌道
• 電容式觸摸屏、紅外熱像儀、連接器行業將會高成長

市場數據：

• 電容式觸摸屏行業未來幾年年復合增長率將超過50%

電子行業逐漸步入正常增長軌道：1)費城半導體指數從高點開始回落；2)半導體設備廠商的訂單/出貨比開始回落，北美BB值四季度連續三月跌破1；3)全球半導體銷售收入增幅放緩。

電子行業板塊從最高峰已下降近15%，主要由于前期漲幅過大，公司估值相對較高。經過這一輪回調，部分優質公司估值水平已經下降到合理區間，同時這類優質公司高成長性仍能保持，迎來較好投資機會。

我們仍然看好高成長性細分行業和公司，具體如下：電容式觸摸屏行業、紅外熱像儀、連接器。

電容式觸摸屏：隨著蘋果示范效應，帶動眾多知名廠商紛紛進入智能手機和平板電腦時代，從而帶動上游關鍵部件電容式觸摸屏行業快速發展，我們預計電容式觸摸屏行業未來幾年年復合增長率將超過50%。通過詳細分析2011年全球電容式觸摸屏行業供求關系，我們預計2011年全球大尺寸電容式觸摸屏將達到供求平衡，而小尺寸電容式觸摸屏仍將供不應求，按全球各主要廠商中小尺寸規劃產能計算，只能滿足約70%市場需求。